日々の経営において直面する市場変化、技術革新、人材不足など、常に変化する経営環境の中で新たな戦略が求められています。
そんな中、近年特に注目を集めているのが「個人M&A」という選択肢です。
従来、M&Aといえば大企業や投資ファンドが行うものというイメージが強かったものの、中小企業白書が指摘するように、後継者不足や経営者の高齢化を背景に、個人がM&Aの買い手となるケースが急増しています。
個人M&Aは経営者にとって事業成長の新たな可能性を開く手段となります。ゼロから事業を立ち上げるよりも時間とコストを削減でき、既存ビジネスとのシナジー効果も期待できるほか、将来的なイグジット戦略の選択肢を増やすことも可能です。
個人が買収対象にしやすい会社としてまず挙げられるのは、個人でも挑戦しやすい金額の案件です。個人向けのM&Aマーケットならば、500～1,000万円程度の案件は豊富に存在します。
本記事では、個人M&Aの基礎知識からメリット・注意点、成功の秘訣まで、経営者が知っておくべき情報を網羅的に解説します。個人M&Aを戦略的に活用し、事業のさらなる成長を目指しましょう。
記事のポイント💡
- 市場拡大中の個人M&A: 後継者不足を背景に小規模案件が増加、参入障壁が低下
- 5大メリット: 事業立上げ短縮、顧客基盤獲得、多角化、イグジット多様化、資源最適化
- 7ステップ成功法: 戦略→予算→選定→交渉→調査→契約→統合の流れを徹底管理
- 専門家連携が必須: 隠れリスク・人材流出対策には各分野の専門家サポートが鍵
なぜ今、個人M&Aなのか？
個人M&Aの全貌：知っておくべき基礎知識
個人M&Aとは？市場動向と今後の展望
個人M&Aとは、個人が事業や会社を買収することを指します。
法人M&Aとの違いは、買い手が法人ではなく個人であるという点です。個人が自己資金や融資を活用して事業を買収し、経営者として事業運営を行います。
近年のM&Aマッチングサイトの普及や働き方改革による副業解禁などにより、個人M&Aの市場は拡大傾向にあります。
特に数百万〜数千万円規模の小規模なM&A案件が増加しており、個人でも参入しやすい環境が整っています。今後は中小企業の事業承継問題の深刻化などを背景に、個人M&Aのニーズはさらに高まると予想されます。
個人M&Aのリアル
個人M&Aで成功している経営者の多くは、明確な目的意識を持っています。
「新規事業に参入したいが、ゼロから立ち上げる時間がない」「既存事業とのシナジー効果を狙いたい」「将来的に会社を売却し、新たな事業に挑戦したい」など、様々な目的が見られます。
また、成功の重要な要素として専門家との連携が挙げられます。
M&A仲介会社、弁護士、公認会計士などの専門家を活用し、リスクを最小限に抑えながらM&Aを進めることが成功への鍵となります。
これらの明確な目的意識がないと、上手くいくことは無いと言えるでしょう。
一時期話題になった「〇〇万円で会社を買う」という本。夢のある話ですが、現実はそう簡単ではありません。
本当に優良な企業はそれ相応の価値がありますし、赤字企業を立て直すには、相応の経営手腕が求められます。
個人M&Aにご興味をお持ちなら、まずは徹底した情報収集が不可欠です。
無料で相談に乗ってくれる事業承継引き継ぎ支援センターや、各種専門家も多く存在します。
世の中には悪徳と言われる業者も数多くいますので、それらに惑わされないよう、正しい情報を集めることが成功への第一歩です。
現状分析からリスク評価、戦略策定まで、あなたの状況に合わせたアドバイザーを見つけることも視野に入れるべきでしょう。
個人M&Aの5大メリット
個人M&Aは魅力的な戦略オプションです。
以下に5つの主要なメリットを詳しく解説します。
スタートアップの高速化：ゼロから創るよりも、今ある資産を活かす
新規事業を立ち上げる際には、市場調査、商品開発、マーケティングなど、多くの時間と労力が必要です。
しかし個人M&Aを活用すれば、既に顧客基盤やノウハウを持つ企業を買収することで、事業立ち上げのプロセスを大幅に短縮できます。
既存の資産を有効活用し、早期に収益化を目指せることが大きなメリットです。
新規事業への参入障壁を打破：実績と顧客基盤を手に入れる
新たな分野に参入する際、実績や顧客基盤がないことが大きな障壁となります。
個人M&Aでは実績のある企業を買収することでこれらの障壁を乗り越え、スムーズに事業を開始できます。
また既存の顧客基盤を活用することで、マーケティングコストを削減し、効率的に顧客獲得が可能になります。
シナジー効果で事業を多角化
既存事業と相性の良い企業を買収することで、シナジー効果を発揮し、事業の多角化を図ることができます。
例えばIT企業がWebマーケティング会社を買収して自社サービスの集客力を高めたり、製造業が物流会社を買収してサプライチェーンを最適化したりすることが可能です。
シナジー効果を最大化するためには、M&A前の十分な検討が必要不可欠です。
イグジット戦略の多様化：企業価値向上による売却益の追求
個人M&Aはイグジット戦略の選択肢を増やすことにもつながります。
買収した企業の価値を高め、将来的に売却することで大きな売却益を得ることが可能です。IPOという方向性もありますが、実際には狭き門です。
イグジット戦略を事前に検討しておくことで、M&A後の事業計画をより具体的に立てることができます。
経営資源の効率的な再配分：選択と集中による事業ポートフォリオの最適化
複数の事業を展開している場合、不採算事業を売却し、成長性の高い事業に経営資源を集中させることで、事業ポートフォリオを最適化できます。
個人M&Aはこのような経営資源の再配分を円滑に進めるための有効な手段となり、選択と集中により企業全体の収益性を高めることができます。
個人M&Aの落とし穴：注意すべき3つのポイント
個人M&Aには多くのメリットがある一方で、注意すべき点も存在します。ここでは特に重要な3つのポイントについて解説します。
隠れたリスクの可視化：簿外債務と潜在的リスクへの対策
M&Aでは、簿外債務や潜在的なリスクを把握することが非常に重要です。簿外債務とは貸借対照表に記載されていない債務のことで、買収後に発覚すると大きな負担となります。
また訴訟リスクや環境問題など、潜在的なリスクも事前に把握しておく必要があります。
これらのリスクを可視化するためには、デューデリジェンスを徹底的に行うことが不可欠です。財務、法務、事業、人事など多角的な視点からの調査が必要となります。
人材マネジメントの重要性：キーパーソンの流出を防ぐには
M&A後、キーパーソンが流出してしまうと事業の継続に大きな影響が出ることがあります。
従業員の不安を解消し、モチベーションを維持するためには、丁寧なコミュニケーションが欠かせません。
M&Aの目的やビジョンを明確に伝え、従業員のキャリアプランを考慮した上で適切な処遇を提供することが重要です。
また、買収前から従業員とのコミュニケーション戦略を練っておくことも効果的です。
ステークホルダーとの信頼関係構築：顧客・取引先の不安を解消
M&A後、顧客や取引先は経営体制の変化に不安を感じることがあります。
彼らとの信頼関係を維持するためには、M&A後も変わらぬサービスを提供することを約束し、積極的にコミュニケーションを取ることが重要です。
また、新たな経営体制のメリットを明確に伝え、理解を得ることが大切です。顧客や取引先との関係を維持・強化するための具体的な計画を事前に立てておくことをお勧めします。
個人M&Aの進め方：成功へのロードマップ
個人M&Aを成功させるためには、計画的な準備と実行が不可欠です。以下にM&Aプロセスの全体像を示します。
M&Aプロセス全体図
| フェーズ | 主な活動 | 重要ポイント |
|---|---|---|
| 1. 戦略策定 | M&Aの目的・目標の明確化 | 具体的な目標設定と投資回収計画の策定 |
| 2. 予算設定 | 財務状況の把握と投資可能額の算出 | 自己資金と融資のバランス、諸費用の考慮 |
| 3. ターゲット選定 | M&A仲介会社・マッチングサイトの活用 | 明確な選定基準の設定、複数候補の比較 |
| 4. 交渉・合意 | トップ面談と基本合意書の締結 | 相互理解の深化、条件の明確化 |
| 5. デューデリジェンス | 専門家による詳細調査 | 財務・法務・事業・人事など多角的調査 |
| 6. 最終契約 | 条件交渉と最終契約締結 | 契約条件の精査、リスク対策の盛り込み |
| 7. PMI | M&A後の統合プロセス実行 | 組織・業務・システム統合の計画的実施 |
戦略策定：M&Aの目的・目標を明確にする
まず、M&Aの目的と目標を明確にすることが重要です。どのような事業を買収したいのか、M&Aによってどのような成果を得たいのか、投資回収期間はどのくらいかなど、これらの点を具体的に定めることでM&Aの方向性が定まります。
目的が明確であれば、その後のプロセスでの意思決定がスムーズになり、関係者との合意形成も容易になります。また、目的に沿った買収先を選定できるため、M&A成功の確率も高まります。
予算設定：財務状況を把握し、投資可能な金額を算出する
次に、M&Aに投資可能な予算を算出します。自己資金だけでなく、融資を活用することも検討しましょう。
M&Aには買収資金以外にも、デューデリジェンス費用、アドバイザリー費用、PMI費用など様々な費用がかかることを考慮に入れる必要があります。
具体的な予算設定においては、自社の財務状況を詳細に分析し、無理のない範囲で投資額を決定することが重要です。過度な借入は経営を圧迫する可能性があるため、慎重な判断が求められます。
ターゲット選定：M&A仲介会社・マッチングサイトを活用する
M&Aのターゲットを選定する際には、M&A仲介会社やマッチングサイトを活用することが有効です。
これらのサービスを利用することで、自社のニーズに合った企業を効率的に見つけることができます。
ターゲット企業の選定基準を明確にしておくことが重要です。業種、規模、地域、財務状況、成長性など、様々な角度から候補企業を評価し、最適な企業を選定しましょう。
交渉・合意：トップ面談で相互理解を深め、基本合意書を締結する
ターゲット企業が見つかったら、トップ面談を行い、相互理解を深めます。トップ面談では経営理念やビジョン、事業戦略などについて話し合い、M&Aに対する双方の意向を確認します。
合意に至った場合は基本合意書を締結します。基本合意書には、買収価格の目安、デューデリジェンスの実施、独占交渉権の付与などが記載されます。この段階では法的拘束力のある条項と拘束力のない条項を明確に区別することが重要です。
デューデリジェンス：専門家による詳細な調査でリスクを洗い出す
基本合意書締結後、デューデリジェンスを実施します。デューデリジェンスとは、ターゲット企業の財務状況、法務状況、事業状況などを詳細に調査することです。弁護士、公認会計士などの専門家を活用し、徹底的にリスクを洗い出します。
デューデリジェンスの結果は、最終的な買収価格や契約条件に大きく影響します。潜在的なリスクが発見された場合は、買収価格の引き下げや契約条件の変更を交渉することも必要です。
最終契約：条件交渉を経て、最終契約を締結する
デューデリジェンスの結果を踏まえ、最終的な条件交渉を行います。買収価格、支払い条件、表明保証、補償条項など、契約内容を詳細に詰めていきます。
合意に至った場合は、最終契約を締結します。最終契約には、株式譲渡契約書、事業譲渡契約書、株主間契約書など、複数の契約書が含まれることがあります。専門家のサポートを受けながら、契約内容を精査することが重要です。
PMI：M&A後の統合プロセスを円滑に進める
M&A後、PMI（Post Merger Integration）と呼ばれる統合プロセスを実行します。PMIとは、組織文化の融合、業務プロセスの統合、ITシステムの統合など、M&A後の企業を円滑に統合するための活動です。
PMIを成功させるためには、事前の計画と実行力が重要です。統合の目的と方針を明確にし、段階的に統合を進めることが望ましいでしょう。また、従業員のモチベーション維持にも配慮が必要です。
個人M&A成功の鍵：専門家の役割と連携のポイント
個人M&Aを成功させるためには、専門家との連携が不可欠です。M&Aに関わる主な専門家とその役割について解説します。
| 専門家 | 主な役割 | 選定ポイント |
|---|---|---|
| M&A仲介会社 | 案件紹介、マッチング、交渉支援 | 取扱実績、業界知識、ネットワーク |
| 弁護士 | 法務DD、契約書作成、法的アドバイス | M&A経験、専門性、コミュニケーション力 |
| 公認会計士・税理士 | 財務DD、税務対策、財務アドバイス | M&A経験、業界知識、分析力 |
| 事業承継・引継ぎ支援センター | 公的支援、情報提供、専門家紹介 | 地域密着性、支援実績、ネットワーク |
M&A仲介会社は最適なマッチングと交渉支援を行います。
案件の紹介から成約までをサポートし、M&A全体のプロセスをコーディネートする役割を担います。M&A仲介会社を選ぶ際は、過去の実績や専門分野、手数料体系などを比較検討すると良いでしょう。
弁護士は法務デューデリジェンスと契約書作成を担当します。
潜在的な法的リスクを洗い出し、それらのリスクを軽減するための契約条項を提案します。M&A経験が豊富な弁護士を選ぶことが望ましいでしょう。
公認会計士・税理士は財務デューデリジェンスと税務対策を行います。
財務諸表の分析や税務リスクの洗い出し、最適な税務スキームの提案などを行います。M&Aに精通した専門家を選ぶことが重要です。
事業承継・引継ぎ支援センターは公的機関によるサポートを提供します。
無料の相談窓口や専門家の紹介、補助金・助成金の情報提供などを行っています。特に初めてM&Aを検討する方は、まずこうした公的機関に相談することをお勧めします。
個人M&Aの具体的な成功イメージ
老舗旅館 × IT戦略
もしあなたがITの知識をお持ちなら、地方の老舗旅館を買収し、再生させる未来があるかもしれません。
オンライン予約システムを導入し、SNSで魅力を発信する。
さらに、地元の特産品を活かした新メニューや体験型プログラムを開発すれば、旅館は新たな輝きを取り戻し、売上1.5倍増も夢ではありません。
地域活性化にも貢献できる、魅力的なビジネスモデルです。
Webメディア × マーケティング
もしあなたがマーケティングの知見を持つなら、アクセス数の伸び悩んでいるWebメディアを買収し、収益を飛躍的に向上させる未来があるかもしれません。
SEO対策、コンテンツ戦略の再構築、ユーザー体験の改善。さらに、アフィリエイトやオリジナル商品の販売を組み合わせれば、収益源は多様化し、買収後1年で投資回収も可能です。
複数のメディアを運営する企業へと成長する道も拓けます。
中小企業 × 水平統合
もしあなたが中小企業の経営者なら、同業他社を買収し、市場シェアを拡大させる未来があるかもしれません。
重複する部門を統合し、仕入れ先を集約することでコストを削減。さらに、両社の強みを活かした新サービスを開発すれば、収益性は大幅に向上します。従業員の雇用を守りながら、地域経済に貢献することも可能です。
まとめ：個人M&Aは経営者の新たな選択肢
個人M&Aは事業承継問題の解決策として、また経営者の新たな戦略オプションとして、今後ますます注目を集めるでしょう。
- 明確な目的設定と戦略立案：なぜM&Aを行うのか、どのような成果を期待するのかを明確にし、具体的な戦略を立案することが成功の第一歩です。
- 入念な事前調査と適切な価格設定：対象企業の徹底的な調査を行い、適正な買収価格を設定することが重要です。過大評価による買収は、その後の経営を圧迫する可能性があります。
- 専門家チームの構築：M&A仲介会社、弁護士、会計士など、各分野の専門家と連携し、チームとしてM&Aを進めることが成功の鍵となります。
- リスク管理の徹底：デューデリジェンスを通じて潜在的なリスクを洗い出し、契約条件に反映させることで、リスクを最小限に抑えることができます。
- 統合計画の事前策定と実行：M&A成立後の統合プロセス（PMI）を事前に計画し、円滑に実行することが長期的な成功につながります。
個人M&Aにご興味をお持ちの方は、まずはM&A仲介会社や事業承継・引継ぎ支援センターにご相談ください。
専門家のアドバイスを受けながら、最適なM&A戦略を策定し、事業のさらなる成長を目指しましょう。
この記事が皆様の経営戦略の一助となれば幸いです。
